NDLR : Tout investissement comporte des risques de perte partielle ou totale en capital.
Aujourd’hui, face à une économie incertaine et des marchés financiers volatils, beaucoup d’épargnants cherchent à diversifier leurs investissements au-delà des placements traditionnels (livrets, assurance vie classique, immobilier…). Parmi ces options plus dynamiques, les placements dits « alternatifs » comme le private equity ou les hedge funds attirent de plus en plus l’attention des investisseurs.
Mais avant de s’aventurer dans ce type d’investissement, il est crucial de bien comprendre leur fonctionnement, leurs avantages et surtout les risques associés.
Private equity : miser sur les entreprises non cotées
Le private equity, littéralement « capital-investissement », consiste à investir directement dans le capital d’entreprises non cotées en bourse. Cet investissement peut se faire à différentes étapes de développement d’une entreprise :
- Le capital-risque (venture capital) : on accompagne des entreprises innovantes en début de parcours.
- Le capital-développement (growth capital) : on finance la croissance d’entreprises déjà établies.
- Le capital-transmission (buy-out) : on investit dans des entreprises matures à travers des opérations de transmission.
L’intérêt majeur du private equity réside dans son potentiel de rendement élevé à long terme. Historiquement, il génère des performances supérieures aux investissements traditionnels, même si ces performances ne sont jamais garanties.
Cependant, il faut être conscient des spécificités du private equity :
- Liquidité faible : les fonds placés sont souvent immobilisés pendant plusieurs années.
- Risque plus élevé : investir dans des entreprises non cotées peut conduire à des pertes en cas d’échec des projets soutenus.
Pour accéder au private equity, il existe différentes approches. Certains fonds spécialisés ou plateformes en ligne, comme placements avec Perlib, permettent aux investisseurs individuels de participer avec un ticket d’entrée réduit et un accompagnement professionnel.
Hedge funds : stratégies diversifiées et gestion active
Les hedge funds (« fonds alternatifs ») sont des fonds d’investissement qui appliquent des stratégies sophistiquées et flexibles, visant à générer du rendement quelle que soit la tendance des marchés financiers. Parmi ces stratégies, citons :
- Gestion long/short : parier à la fois sur la hausse et la baisse d’actifs pour neutraliser les mouvements de marché.
- Arbitrage : exploiter les différences de prix temporaires sur différents marchés.
- Stratégies événementielles : miser sur des événements particuliers (fusion-acquisition, restructuration…).
Les hedge funds peuvent donc être très intéressants pour diversifier un portefeuille financier. Ils ont une faible corrélation avec les indices boursiers traditionnels et offrent ainsi une protection relative en période de crise.
Mais là aussi, prudence :
- Les hedge funds sont souvent peu accessibles aux investisseurs privés particuliers, avec des tickets d’entrée élevés.
- Leurs frais de gestion sont généralement importants (management fees, performance fees).
- Le manque de transparence de certaines stratégies peut poser problème.
Quelques conseils avant d’investir dans des placements alternatifs
Avant toute décision d’investissement dans des produits alternatifs comme le private equity ou les hedge funds, voici quelques précautions utiles :
- Bien identifier son profil investisseur : ces produits sont réservés aux investisseurs avertis ou accompagnés, capables d’accepter une volatilité élevée et un horizon d’investissement à long terme.
- Diversifier son portefeuille : ne jamais placer l’intégralité de son épargne dans des placements alternatifs, mais conserver une part significative en actifs classiques pour sécuriser le capital.
- Bien choisir ses intermédiaires : privilégier des plateformes sérieuses, reconnues, et des sociétés de gestion régulées par l’AMF (Autorité des marchés financiers).
Enfin, prenez le temps de vous renseigner sur chaque produit ou stratégie envisagée. Comprendre parfaitement l’investissement est la première étape vers la réussite de votre stratégie financière.
Pour en savoir davantage sur la gestion intelligente de votre patrimoine, vous pouvez également consulter nos conseils pratiques sur l’épargne et l’investissement.
NDLR : Tout investissement comporte des risques de perte partielle ou totale en capital.
Article non rédigé par la rédaction de breizh-info.com
